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次貸危機中的賺錢之神約翰-保爾森(圖)

2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

每小時進賬超過140萬美元

2007年前,約翰保爾森只不過是華爾街的小字輩,他的公司僅管理著10億美元規模的對沖基金。但如今,約翰保爾森這個名字已經被華爾街奉若神明,“賺錢之神”、“對沖基金第一人”等頭銜已被掛到他頭上;金融大鱷索羅斯請他吃飯;美國財長亨利保爾森只好委屈地被稱呼為“另一個保爾森”。

這一切,全因為在美國金融風暴中,約翰保爾森賺錢了,而且,他創造了華爾街歷史上最高的效率賺錢――2007年一年,37億美元――如果按每周工作40小時來計算的話,就是每小時進賬超過140萬美元。相比當年美國人的平均時薪17.86美元,平均個美國人的收入才能抵得上一個保爾森。

當然,他賺的錢是建立在大多數人的痛苦之上的,因為他賭美國人住不起房子并瘋狂做空,并賭贏了。

在2006年初,華爾街的“借貸專家被房地產市場的繁榮蒙蔽了眼睛。”對房地產借貸市場,華爾街發明了兩種新型的投資工具:債務抵押債券CDO和信用違約交換CDS。這兩種產品的關系是,CDO的風險越高,為其擔保的CDS價值就越高。但在房地產繁榮時期,由于大多數人都不認為CDO會有什么風險,所以CDS的價格非常低。

在分析了大量數據之后,保爾森確信投資者遠遠低估了抵押信貸市場上所存在的風險。他賭這個市場會崩潰。

于是,保爾森設計了一個復雜的基金操作模式,開始大膽地進行債券交易賭博:一邊做空危險的CDO,一邊收購廉價的CDS。

可是,房地產市場依然繁榮,保爾森專門做空抵押債券的新基金一直在賠錢。一位好友問他是不是準備止損,他回答說:“不。我還要加注。”為了緩解壓力,保爾森每天去中央公園長跑5英里。

保爾森“加注”就是做空ABX,一個在2006年初才被創造出來的反映房產次貸市場狀況的指數。因為ABX下跌,2007年2月,保爾森的基金僅在2月份就升值了60%。

2007年年中,貝爾斯登公司投資次貸的兩只對沖基金垮了。一夜之間,投資者開始拋售次貸抵押債券,保爾森的基金隨之暴漲。

最終,在2007年的次貸風暴中,保爾森的第一只基金上漲了590%,第二只上漲了350%。

據《阿爾法》雜志統計,保爾森自己在2007年的收入達到了37億美元,成功登頂2007年度最賺錢基金經理榜首,并在《福布斯》美國富豪榜上排第165位。

這下,連索羅斯都不得不佩服,甚至找機會請客吃飯,向保爾森打聽下賭做空樓市的細節。保爾森這個小字輩,或許從來沒有想到自己生平能有機會與金融大鱷平起平坐。

在保爾森成名后,卻極少接受采訪,對個人生活守口如瓶,甚至給自己的郵件加密。對于保爾森的家庭,人們只知道他已婚,有兩個女兒,個人愛好包括滑雪、航海和跑步,他的家已經搬進了紐約東郊一幢價值4000萬美元的湖邊別墅,他總會在傍晚6時左右下班回家吃晚飯。

在2007年,投資者投入Paulson&Co.的資金增加了60億美元;2007年過后,保爾森掌握的資金規模已經達到280億美元,躋身世界上規模最大的對沖基金公司之一。

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