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資本充足率存貸比逼近紅線銀行主動收縮信貸

2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

21世紀經濟報道8月12日訊7月信貸來了個急剎車。

央行8月11日公布,7月末人民幣貸款余額同比增長33.9%,增幅比上月末低0.54個百分點,當月人民幣各項貸款增加3559億元。7月末廣義貨幣供應量(M2)同比增長28.42%,狹義貨幣供應量(M1)增長26.37%。

對比6月1.53萬億天量人民幣信貸,3559億元反差巨大,創今年單月人民幣信貸增量最低紀錄,同時也略低于市場此前的預期4000億-6000億元。

而本報記者綜合各家銀行信貸量,五大國有銀行7月人民幣信貸達到1500多億元,依然是信貸主力。而12家中小股份制銀行總共也僅增長270多億元,其中一些銀行出現了今年罕見的環比負增長,如中信銀行、民生銀行、光大銀行、華夏銀行等銀行均負增長數十億元。

“主要是資本充足率已明顯不夠,有多少資本只能做多少風險資產。”出現負增長的某銀行內部人士如此解釋。

多位銀行人士指出,7月信貸剎車,已顯現出銀行面臨的壓力,資本充足率、存貸比等指標接近監管紅線,迫使銀行7月收縮戰線。而隨著大量票據到期,銀行已開始主動結構性調整。這些壓力,或許成為下半年信貸擴張的轉折點。

部分銀行負增長

綜合各銀行信貸量來看,一個共同的特征是,6月沖刺較快的銀行到了7月均急速調整。

五大國有銀行中,6月中國銀行和農業銀行人民幣信貸均飆升到了1700多億元,規模相對小些的交通銀行也沖刺到了1000多億元。

但到了7月,中國銀行人民幣信貸增長730多億,雖然仍位列第一,但比6月的1700多億元增量減少了約1000億。而農業銀行的人民幣信貸,雖并不如市場傳言出現負增長,但也僅增長了約17億元,而交通銀行則是負增長了約90多億。

另外兩家6月信貸就有所控制的銀行則顯得平穩些,建設銀行7月人民幣增長550多億元,在五大國有行中位居第二,比6月的780多億元增量略減。而工商銀行則增長約340億元,此前6月增量為600多億。

股份制銀行中,6月民生、中信、招行、光大、浦發表現較為突出,其中民生增長了1300多億,中信銀行增長了800多億,光大增長了600多億,而招行增長了400多億。但到了7月,格局發生了較大的改變。

7月興業銀行增長200多億元,位居第一,浦發銀行增長了100多億,位居其次。一些銀行規模較小,但如今卻“表現突出”。排在浦發之后的,依次為浙商銀行、深發展、渤海銀行、廣發銀行,它們均增長了20-30多億。而招行則僅增長了近17億元,座次靠后。

另外幾家規模較大的股份制銀行則出現了驚人的負增長,其中光大銀行負增長70多億元,華夏銀行負增長80多億元,中信銀行負增長30多億元,民生銀行負增長約30億元。

一家股份制銀行相關人士曾向記者表示,該行一季度信貸增長比較慢,因此二季度加快了速度,達到了基本的目標,因此下半年信貸政策會有所控制。

“儲備的項目在6月都沖刺了,新的貸款項目需要時間營銷。”另一家股份制行公司部負責人則如此解釋。

負增長背后的推手

值得關注的是,除了銀行信貸“早投放早收益”的歷年規律,以及各家商業銀行季末業績考核壓力的消失等因素外,一些限制信貸擴張的壓力已開始顯現。

據記者了解,民生銀行7月負增長的主要原因是受制于資本充足率。

該行一季報顯示,資本充足率9.22%,尚未滿足監管層對中小銀行10%資本充足率的要求。而6月份,民生銀行人民幣信貸增長了1300多億,位居股份制銀行之首,但大量信貸擴張快速消耗了資本,使得資本充足率已逼近監管紅線,但H股上市正在推進過程中,短期內難解近渴。

根據今年一季報,除了民生銀行,浦發銀行資本充足率也僅8.72%;深發展銀行資本充足率8.53%,他們的資本充足率已低于10%。

資本充足率也可以為華夏銀行7月信貸負增長提供注解。華夏銀行近期中期業績發布會透露的消息,去年下半年該行定向增發后,資本充足率提高至11%以上,但隨著監管機構逐步提升監管比例,使得上半年公司的貸款投放受到一定的限制,貸款增長低于同業,截至2009年6月末,該行資本充足率已降至10.36%。

“監管領導在今年的年中會議上批評了我們,很嚴厲。提示我們要注意資本充足率、流動性資產比例等監管指標,下半年不能盲目追求規模擴張。”據另一位股份制銀行內部人士描述,因此他們下半年必須要調整。

下半年資本充足率將是對信貸擴張造成約束。近期消息顯示,監管機構可能引導中小商業銀行資本充足率達到12%。雖然目前看來尚不是一個硬性法規要求,但將作為審批商業銀行新業務、新機構準入及提升監管評級時的一個指標。

不過,相對于中小銀行來說,大行的資本充足率壓力較小,但在全年目標已經完成的情況下,他們也需要主動控制信貸投放節奏。

從7月的情況來看,在控制信貸的方向上各家銀行幾乎一致:首先砍掉的是短期貸款和票據業務。

據記者了解,7月信貸出現負增長的幾家股份制銀行,其短期貸款都出現了不同程度的負增長。而同時,除了個別銀行外,幾乎所有的銀行票據融資都出現了負增長。不過,中長期貸款卻全部是正增長。

“票據一般都是3-6個月期限的,到了7月到期的比較多,但我們不愿意繼續做了,相對來說還是貸款收益高。”一家股份制銀行某分行行長表示。

交行研究報告指出,銀行傾向于在不擴大甚至減小總體規模的情況下,將到期票據置換成中長期貸款。

事實上,央行數據也顯示了這一點,當月票據融資減少1982億元,對公短期貸款減少581億元,而對公中長期貸款增加3509億元。

交行首席經濟學家連平表示,上半年利差收窄對銀行的收益水平產生很大壓力,各銀行都進行了大量的收益率較低的票據融資,而隨著經濟回升態勢的進一步加強,這種低收益的票據融資會在下半年進一步減少。

不過連平認為,扣除票據融資和短期貸款減少等因素,7月實際放貸規模超過5000億,而且都是投放到實體經濟,這是信貸結構趨于優化的表現。

地方投資沖動與信貸控制

7月信貸驟降的因素,是否預示了下半年信貸的發展趨勢?

近期各大銀行年中會議定下基調,下半年將“調結構、控風險”。而據媒體報道,中國工商銀行擬定今年新增貸款控制在1萬億元左右,中國建設銀行擬定全年貸款增量目標約為9000億元,這意味著下半年信貸投放空間減小。

根據交行的預測,預計全年新增人民幣貸款9萬億-10萬億元,年末余額同比增長29%-32%,上半年已投放7萬多億,這也就意味著下半年每個月信貸增量平均約4000億左右。

“下半年信貸量肯定會減少,但最近省政府重點項目投資會上,相關的官員認為上半年該地區的經濟增長還未達目標,還是希望下半年大項目能多上,這給我們帶來較大的壓力。”上述股份制銀行某東南地區分行行長坦言,部分地方政府下半年的投資熱情很高,這可能給銀行造成壓力。

近期公布的城鎮固定資產投資數據顯示,“中央項目減速、地方項目持穩”,7月份中央項目增長25.3%,較上月的28.6%顯著回落3.3個百分點,這也是在年初一度沖至40.3%的高位后的連續第五個月回落。地方項目本月增長33.7%,較上月小幅下降0.4個百分點,總體穩定。

信貸資金依然是地方政府投資的主要輸血來源。在7月份的固定資產投資資金來源中,國內信貸同比增長46.7%,較上月繼續加快2.1個百分點,保持了去年11月以來的持續加速態勢。同比增速出現回落的反倒是利用外資和自籌資金,7月份兩者同比分別增長-8.9%和33.8%,較上月回落1.5和2.6個百分點。

“上半年銀行是向政府項目積極營銷貸款,有些地方似乎對下半年的信貸政策還是挺樂觀。”上述銀行人士說。

交行分析預測,貨幣政策方面,近期央行明確表示政策總體基調不變,進行微調,再考慮到7月新增信貸明顯回落、物價負增長繼續,近期貨幣政策不會大幅收緊。

但三季度是關鍵時期,如果經濟快速回升的勢頭得到進一步確認、推動物價上升的因素明顯增多、資產價格上升過快,不排除今年底或明年初存在貨幣政策調整的可能性。

(本文來源:21世紀經濟報道作者:王芳艷)

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