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廣發聚豐股票型證券投資基金2010年第一季度報告

2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于2010年4月16日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2010年1月1日起至3月31日止。

§2基金產品概況

§3主要財務指標和基金凈值表現

3.1主要財務指標

單位:人民幣元

(1)所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

(2)本期已實現收益指本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動收益)扣除相關費用后的余額,本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

3.2基金凈值表現

3.2.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

廣發聚豐股票證券投資基金

累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

(2005年12月23日至2010年3月31日)

注:本基金建倉期為基金合同生效后6個月。建倉期結束時各項資產配置比例符合本基金合同有關規定。

§4管理人報告

4.1基金經理(或基金經理小組)簡介

1.此處的任職日期和離任日期均指公司作出決定之日。

2.證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。

4.2報告期內本基金運作遵規守信情況說明

本報告期內,本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》及其配套法規、《廣發聚豐股票型證券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定,本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,在嚴格控制風險的基礎上,為基金份額持有人謀求最大利益。本報告期內,基金運作合法合規,無損害基金持有人利益的行為,基金的投資管理符合有關法規及基金合同的規定。

4.3公平交易專項說明

4.3.1公平交易制度的執行情況

公司通過建立科學、制衡的投資決策體系,加強交易分配環節的內部控制,并通過實時的行為監控與及時的分析評估,保證公平交易原則的實現。

在投資決策的內部控制方面,公司制度規定投資組合投資的股票必須來源于備選股票庫,重點投資的股票必須來源于核心股票庫。公司建立了嚴格的投資授權制度,投資組合經理在授權范圍內可以自主決策,超過投資權限的操作需要經過嚴格的審批程序。在交易過程中,中央交易部按照“時間優先、價格優先、比例分配、綜合平衡”的原則,公平分配投資指令。公司原則上禁止不同組合間的同日反向交易(指數型基金除外);對于不同投資組合間的同時同向交易,公司可以啟用公平交易模塊,確保交易的公平。

公司風險控制管理崗通過投資交易系統對投資交易過程進行實時監控及預警,實現投資風險的事中風險控制;監察稽核部通過對投資、研究及交易等全流程的獨立監察稽核,實現投資風險的事后控制。

本報告期內,上述公平交易制度總體執行情況良好。

4.3.2本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

本公司管理的投資組合包括開放式基金12只,企業年金7只,特定客戶資產管理計劃12個。與本投資組合投資風格相似的投資組合包括廣發小盤成長股票(LOF)、廣發核心精選股票和廣發聚瑞股票。報告期內,本基金凈值增長率與廣發核心精選股票、廣發小盤成長股票(LOF)、廣發聚瑞股票的凈值增長率差異均未超過5%。

4.3.3異常交易行為的專項說明

本報告期內,本基金管理人在投資管理活動中公平對待不同投資組合,未發生可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。

4.4報告期內基金的投資策略和業績表現說明

4.4.1報告期內基金投資策略和運作分析

今年是全球經濟走出危機,步入全面復蘇之年。盡管會出現諸如希臘“四小豬”的局部危機,但世界經濟特別是危機源頭美國的經濟復蘇超出預期。國內經濟在積極財政政策和適度寬松的貨幣政策推動下,經濟恢復了高速增長,第一季度可能會出現兩位數的經濟增長,已經出現過熱的苗頭。同時,今年也是中國經濟社會轉型,邁向新型增長方式的啟動之年。

貫穿一季度資本市場的主題是緊縮、區域經濟振興和經濟轉型。首先,管理層今年開始推行預期管理,為防止巨量信貸投放帶來的經濟過熱和可能的通貨膨脹,管理層加大了對于信貸投放規模和節奏的管理,市場解讀為經濟緊縮,于是與投資相關的上游和中游行業受到打壓。其次,國家為了解決區域發展不平衡,先后在中西部和東北推出一系列區域經濟振興規劃。證券市場按地圖區域炒作一季度此起彼伏。最后,經濟轉型包括經濟增長方式轉變和經濟社會轉型引發的行情也貫穿本季度。新興戰略產業和新興技術應用領域得到市場大力追捧。智能電網、高鐵、物聯網、新能源以及延伸的電子原器件和軟件等行業受到爆炒。本季度另一個特點就是小盤股熱度超過往年,熱度比2001年更甚。

4.4.2報告期內基金的業績表現

本基金在去年底已經開始關注到今年經濟可能存在的變化,也對國家打壓的房地產等行業進行了減倉,但基于估值的比較,仍重點投資了估值低的能源和金融、機械等行業的龍頭公司,并在估值合理的食品飲料、零售、醫藥等內需型行業加大配置,前者給基金本季度業績帶了較大負面貢獻,后者有一定正貢獻。值得檢討的是,年初本基金已經關注并且認為今年經濟需要轉型,也關注到新興產業可能帶來的投資機會,但出于估值的考慮,本基金沒有大規模參與上述區域振興和經濟轉型主導的主題投資,基金業績不理想。另外由于基金規模的原因,盡管也參與了一些中小盤股票的投資,但由于容量限制,配置比重較低,貢獻不大。

4.4.3管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望

由于基數的原因和PPI滯后的影響,預計二季度的通貨膨脹壓力會達到全年的峰值,因此預期管理在二季度力度可能加大。另外,由于貿易摩擦的壓力,人民幣在二季度較大幅度升值應是大概率事件,因此內需可能是經濟三架馬車中唯一的看點。另外,政府推行經濟轉型,強調轉型比GDP增長更重要,因而轉型主題將繼續在證券市場瘋狂演繹。預計今年國內證券市場有可能象1999年美國網絡泡沫的市場,1999年的美國,新經濟的泡沫一直堆積到了2000年底,而傳統產業在資本市場被拋棄,跌幅高達30%以上。今天,在以經濟轉型的號召下,新型產業的泡沫在成長性投資口號推動下也正越吹越大。盡管理性的人知道泡沫遲早會破滅,但遺憾的是沒有先知告訴你是什么時候破滅。是與狼共舞還是堅守價值投資的底線,是市場參與者最難的選擇。本基金將繼續堅守價值投資理念,投資重點全面轉向與內需相關的行業。另外,也會在新股中尋找一些成長性好,估值能夠接受的公司,特別是新產業、新商業模式、新技術方面的公司進行投資。

§5投資組合報告

5.1報告期末基金資產組合情況

5.2報告期末按行業分類的股票投資組合

5.3報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

5.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合

注:本基金本報告期末未持有債券。

5.5報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

注:本基金本報告期末未持有債券。

5.6報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

注:本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.7報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

注:本基金本報告期末未持有權證。

5.8投資組合報告附注

5.8.1根據公開市場信息,報告期內本基金投資的前十名股票的發行主體未被監管部門立案調查,或在本報告編制日前一年內本基金投資的前十名證券的發行主體未受到公開譴責和處罰。

5.8.2報告期內本基金投資的前十名股票未超出基金合同規定的備選股票庫。

5.8.3其他各項資產構成

5.8.4報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

注:本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

5.8.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

注:本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

§6開放式基金份額變動

單位:份

§7備查文件目錄

7.1備查文件目錄

1.中國證監會批準廣發聚豐股票型證券投資基金募集的文件;

2.《廣發聚豐股票型證券投資基金基金合同》;

3.《廣發聚豐股票型證券投資基金托管協議》;

4.《廣發基金管理有限公司開放式基金業務規則》;

5.《廣發聚豐股票型證券投資基金招募說明書》及其更新版;

6.廣發基金管理有限公司批準成立批件、營業執照、公司章程;

7.基金托管人業務資格批件、營業執照。

7.2存放地點

廣州市海珠區琶洲大道東1號保利國際廣場南塔31-33樓

7.3查閱方式

1.書面查閱:查閱時間為每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投資者可免費查閱,也可按工本費購買復印件;

2.網站查閱:基金管理人網址:

投資者如對本報告有疑問,可咨詢本基金管理人廣發基金管理有限公司,咨詢電話或020-,或發電子郵件:.com.cn。

廣發基金管理有限公司

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